Возможно, чтобы заработало, надо перезагрузить хттп-сервер?
У меня тоже не работает. Раскоментировал первую строку, попробовал добавить новый товар с фоткой (Расходники-капля пива). Ватермарк не добавляет.
mota.com.ua
Добавлено:
Попробовал на локальном сервере (последний denwer). После перезагрузки денвера ситуация с картинками такая же как и у jawakharlal на скрине. Когда нажимаешь на значек, который отображается вместо картинки, пишет "The requested content cannot be loaded.
Please try again later."